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计算机行业周报:短期可适当参与人工智能等强势主题

发布时间:2016-06-06    研究机构:华泰证券

行情回顾

上周申万一级计算机指数上涨9.99%,同期上证综指上涨4.17%,沪深300指数上涨4.14%,中小板指数上涨5.94%,创业板指数上涨6.53%。上周区块链、人工智能、VR等主题表现强势。

投资策略

上周A股受6月被纳入MSCI预期提升、深港通启动节奏加快、外资通过沪港通和RQFIIA股ETF持续进入A股等因素带动市场偏好上升,指数出现反弹。上周五美国非农就业数据大幅低于预期,使得6月份美联储加息概率由超过30%骤降为4%,7月份加息概率也降为34%,短期内有望为A股提供进一步的反弹窗口。短期市场反弹可适当参与符合产业发展趋势的强势主题,如人工智能、无人驾驶、VR、区块链等。中期来看市场仍难言反转,中长线我们仍建议投资者优先配置优质成长白马。

主题板块之人工智能

互联网女皇发布的2016年互联网趋势报告中提出,语音交互将成为人机交互新范式。百度预计5年后所有搜索中至少50%为语音或图像搜索,语音正在改变搜索领域。美国亚马逊客户拥有Echo的比例同比有2%上升至5%,成为2015年最畅销的音箱,截止2016年3月,美国已售出400万台亚马逊Echo设备。我们看好语音成为下一代人机交互入口的前景,有望带动人工智能风潮再起,首推语音交互龙头科大讯飞。

主题板块之无人驾驶

互联网女皇发布的2016年互联网趋势报告中提出,汽车将成为人机交互的另一个新范式。未来自动驾驶汽车的行使里程数总和将比私人汽车的行使里程数总和多得多。建议关注进行“高精度地图+芯片+算法+系统平台”全产业链布局的【四维图新】。 主题板块之互联网金融/区块链 短期市场反弹,互联网金融弹性最大,其中重点推荐互金领域新的技术革命-区块链。中国平安成为R3区块链首家中国成员,上周“金融区块链合作联盟(深圳)”(金链盟)正式成立。区块链已引发产业、资本以及监管层的广泛关注和大量投入。建议关注飞天诚信(300386)、赢时胜、恒生电子。

主题板块之VR

首届全球虚拟现实大会将于6月8日在上海举行,大会致力于推动VR产业的发展与融合,建立全球范围内VR产业资源整合平台。未来VR产而已市场规模有望在十年到十五年内突破万亿大关,硬件设备、娱乐内容、跨界服务三大投资机会将不断显现。建议关注顺网科技、川大智胜。深港通放开后海外资金偏爱业绩增长确定、估值合理的龙头白马,首推网宿科技、超图软件。

风险提示:系统性风险;宏观经济低迷导致需求减缓。

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